基金定投方法--【基金的价值平均定投法】
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基金定投方法--【基金的价值平均定投法】

发布时间:4个月前 热度: 211 ℃ 评论数: 2

【价值平均定投法】,又称作【价投法】,这个定投方法是基金软件里不提供的。

价投法就是设定一个定投金额,定投时让基金的市值按定投金额递增。比如你设定一个500的定投金额,第二次定投后你要让市值为2个500元,也就是1000元;第三次定投要让市值达到3个500元也就是1500,依次类推。市值不够时,你就买一些,补到目标市值;市值超了,你就卖一些,让市值回到目标值。前面讲到的定时定额和均线定投都只有基金的买入操作,而价投法在定投过程中不仅会有买入的操作,还有卖出的操作。


价值平均定投法的优势:

1、自带止盈功能。因为市值超过目标值,这个方法会让你进行基金的卖出,而超过目标值只有一种情况,那就是行情涨了。所以这种卖出会在行情涨的上去的时候进行操作,相当于高位止盈。


价值平均定投法的劣势:

1、钱赚不多。市值的计划性增加性,在定投开始的时候大概就知道以后能有多少市值的基金。

2、定投到了后期,行情连续下跌,会有大额定投等着你。随着定投时间的变长,你的市值也在不断的增多,这也意味着一旦行情下跌,亏的也会比较多,并且市值越大,会越明显,然后亏损掉的市值,你必须在下次定投时全部补上,可以想象一下,如果行情连续下跌会有多可怕的大额定投。比如你市值增值目标是每周500,如果你的市值是100,000 如果一个星期行情跌了5%,那么你就会亏5000,也就是说定投时你要一次性的定投5500元。

3、手续费花的多。定投过程中,市值超过目标值的时候,就要进行基金的卖出,而多数场外基金在你持有时间不超过1年的时候是要收取手续费的,频繁的操作必然会增加不少卖出手续费的。

4、操作繁琐。你要记住你的定投次数,用来计算你定投时的目标市值,所以,如果你用价值平均定投法,准备一个记账的excel表格估计是必不可少的。

下面来看下价值平均定投法的盈利能力如何。

选择的指数是沪深300指数,时间区间是从2007年10月16日到2015年6月12日,历时7年半,占用资金为18万左右。

下面来看下按照均线定投法回测的收益情况:

定投周期是每周定投一次,定投时间为每周一,市值递增金额设置为500元,定投结束后,平均单次定投金额为112元,清仓前累计投入4万693,通过理财使市值达到19万897,利润为15万204元,定投期间最大亏损比例为-45.41%,最大亏损资金为2万8912元,按定投结束后的市值和总投入资金,可以算出总体盈利率是281.1%,年化收益率达到了惊人的37.08%!


你可能觉得用4W赚15W,很厉害。【基金的定时定额定投法】文章中我分析过,定时定额定投法在同样的行情中盈利为17W,价投法比定时定额定投方法还要少赚2W。价投法在定投时还要手动计算,是买入还是要进行卖出,费了事不说,钱也没多赚,是不是有种吃力不讨好的感觉呢?

下面我来给你找出价投法盈利差的原因。还是看图说话(图5-2),从图中的数据可以看到,价投法在定投历时6年多的时候资金投入峰值同样达到了18W之多,和前面讲到的定投方法占用资金是差不多的。用这个峰值资金来计算年化收益的话,价投法的年化收益率就只有10.76%了

我们再来看一下(图4),价投法的交易图,图中的黑色曲线代表沪深300的行情走势,红色柱状线代表买入的基金额度,绿色柱状线代表卖出的基金额度。因为价投法为了让市值按定投金额递增,如果价格持续下跌的话,这种方法会让你不断的加大买入金额,如果行情上涨,基金市值就会超出目标市值,这种方法会让你卖出基金,来使市值降至目标值。从红绿柱的高低可以看出,这种买卖操作越到后期,金额会越大。后期近万元的单次大额投入很有可能会让你中途放弃。如果你坚持过来了,那么在牛市到来时,你也会因为大量的卖出,而丢掉很多在低价时积攒的便宜基金。图中红色线框框起来的那个区域,就是牛市启动的时候,然而牛市刚进行一半(图5纵横坐标交叉处),共18万4的基金,就把其中7万5940元的卖掉了,相当于40%的子弹打掉了,从而导致牛市后期的持仓大幅缩减,盈利也就少了。另外,从图中可以看到,价投法在定投中,赎回操作基本是贯穿始终,这样也会增加很多的手续费。用过这个方法的都知道,那是一种心累呀……,因为我在定投初期用的就是这个定投方法,深有体会!所以换用自创的【余数倍数】定投法了。

图4↑:指数行情&基金买卖额度

图5↑:指数行情&资金占用

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